韓國國有金融機(jī)構(gòu)在HMM私有化的長期努力中邁出了關(guān)鍵一步,宣布他們選擇Pan Ocean母公司Harim Group的競標(biāo)作為收購HMM控制權(quán)的優(yōu)先競標(biāo)者。

最后一輪投標(biāo)于11月舉行,是兩家韓國公司之間的正面對決。

“韓國海洋商業(yè)公司和韓國開發(fā)銀行選擇Pan Ocean和JKL財(cái)團(tuán)作為出售HMM管理權(quán)的首選談判方,”他們在一份簡短的聲明中宣布。

據(jù)媒體報(bào)道,對HMM近58%流通股(即近4億股)的出價(jià)估價(jià)為49.2億美元。

這意味著HMM的總估值接近85億美元。

他們現(xiàn)在計(jì)劃就詳細(xì)的合同條款進(jìn)行最終談判。

國有機(jī)構(gòu)報(bào)告稱,預(yù)計(jì)交易將于2024年上半年完成。

這標(biāo)志著政府在長達(dá)十年的努力中邁出了關(guān)鍵一步,首先是救助陷入財(cái)務(wù)困境的現(xiàn)代商船,然后成功地將公司重組為現(xiàn)代商船。

韓國發(fā)展銀行于2013年首次投資該集裝箱運(yùn)輸公司,當(dāng)時(shí)該公司正陷入破產(chǎn),三年后通過債轉(zhuǎn)股獲得了該公司的控制權(quán),同時(shí)還成立了韓國海洋商業(yè)公司,以領(lǐng)導(dǎo)該公司的恢復(fù)。

包括液化天然氣運(yùn)輸公司在內(nèi)的業(yè)務(wù)部門被出售,而KOBC則幫助融資建造20艘新船,以實(shí)現(xiàn)集裝箱業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化。

現(xiàn)代商船已成為最高效的承運(yùn)商之一,包括成為超大型集裝箱船類別的先驅(qū),曾一度成為世界上最大運(yùn)力的集裝箱船。

這些努力得到了回報(bào),現(xiàn)代商船時(shí)隔八年后于2020年恢復(fù)盈利,并在2020年至2022年集裝箱運(yùn)輸激增期間獲得巨額利潤。

韓國政府希望保留現(xiàn)代商船在韓國的所有權(quán)和控制權(quán),而食品加工商和該國最大的家禽公司哈林集團(tuán)(Harim Group)承諾讓韓國成為航運(yùn)強(qiáng)國。

Harim與私募股權(quán)公司JKL合作,該公司將幫助為此次交易提供資金。

JKL 也是 Harim 2015年收購Pan Ocean的合作伙伴。

據(jù)韓國媒體報(bào)道,選委會(huì)對泛洋集團(tuán)的管理印象深刻,該公司是干散貨航運(yùn)的領(lǐng)導(dǎo)者之一。

Pan Ocean約70%的業(yè)務(wù)是散貨船,但該公司在集裝箱、油輪和液化天然氣/重型運(yùn)輸方面也有少量興趣。

據(jù)報(bào)道,他們擁有100多艘散貨船,管理著300艘船舶的船隊(duì)。

報(bào)道稱,尚不清楚該計(jì)劃是否包括合并現(xiàn)代商船和泛洋集團(tuán)。

媒體報(bào)道提出了一些有關(guān)潛在監(jiān)管問題的問題,因?yàn)樵撌召徯枰邮芊磯艛啾O(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查。

Harim還必須利用其財(cái)務(wù)來支付高昂的收購價(jià)格。

該公司表示將出售股票和債券,可能還出售一些船舶。

媒體報(bào)道稱,阻礙該交易的癥結(jié)之一是國家在現(xiàn)代商船剩余股份的策略。

據(jù)報(bào)道,投標(biāo)最初包含一項(xiàng)規(guī)定,即KDB和KOBC至少三年內(nèi)不會(huì)轉(zhuǎn)換其剩余債券。

政府機(jī)構(gòu)在招標(biāo)過程開始時(shí)表示,他們將與買方合作制定剩余永續(xù)債的出售計(jì)劃。

當(dāng)這些債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí),買家的持股比例將從58%稀釋到略低于39%。

據(jù)報(bào)道,Harim在獲得委員會(huì)對其管理和財(cái)務(wù)計(jì)劃的高度評價(jià)后,已撤回了為其贏得競標(biāo)掃清道路的規(guī)定。

HMM最近強(qiáng)調(diào),該公司正在推進(jìn)多元化戰(zhàn)略,并繼續(xù)鞏固其集裝箱船地位。

2023年,該公司訂購了9艘甲醇燃料9,000 TEU集裝箱船和3艘純汽車和卡車運(yùn)輸船(PCTC)。

HMM還訂購了四艘多用途船(MPV),并于最近簽訂了四艘散貨船的長期租船合同。

12月初,有消息稱他們將建造至少六艘全球最大的汽車運(yùn)輸船,并與現(xiàn)代格洛維斯簽訂長期包租協(xié)議進(jìn)行運(yùn)營。

Harim預(yù)計(jì)將在近一年內(nèi)開始對HMM進(jìn)行額外的盡職調(diào)查。

有媒體報(bào)道稱,競標(biāo)失敗的東遠(yuǎn)集團(tuán)可能會(huì)抗議該交易,但預(yù)計(jì)國有機(jī)構(gòu)將繼續(xù)進(jìn)行談判以完成出售合同。

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