近期亞洲貨幣市場遭遇了一次劇烈的震蕩,其中越南盾的貶值尤為顯著,其速度之快甚至超過了日元,引發(fā)了廣泛關(guān)注。

這場貨幣崩盤不僅是一次嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)考驗(yàn),也暴露了亞洲國家在全球經(jīng)濟(jì)中的脆弱性。

美元兌越南盾匯率頻繁升至新高。

據(jù)英為財(cái)情數(shù)據(jù),截至11日17點(diǎn),美元對(duì)越南盾匯率來到1美元兌25455越南盾的歷史高位,日內(nèi)漲幅為0.06%。

今年迄今,越南盾已累計(jì)貶值約5%。

隨著越南盾貶值至歷史新低,據(jù)報(bào)道,2023年以來至今,國際資本在越南的總投資年減近三成,超過千萬億越南盾的資金從該國撤離。

隨著越南盾不斷貶值,越南央行已打響匯率保衛(wèi)戰(zhàn),不僅拋售數(shù)億美元幫助穩(wěn)定匯率,同時(shí)通過控制外匯交易以限制資本流動(dòng)性。

彭博社分析稱,在美國利率高企且美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期減弱,以及地緣政治局勢(shì)不斷升級(jí)的情況下,美元一路走高,越南正與諸多亞洲國家一樣面臨貨幣貶值。

除此之外,越南史上最大的一樁詐欺案“張美蘭案”引發(fā)西貢股份商業(yè)銀行(SCB)擠兌危機(jī),對(duì)越南的金融體系造成了巨大沖擊,越南央行不得不對(duì)該銀行放貸救助,其向SCB提供的資金總額相當(dāng)于越南外匯儲(chǔ)備的四分之一或越南去年GDP的5.6%。

匯率暴跌,再創(chuàng)歷史新低。

截至發(fā)稿,美元對(duì)越南盾匯率來到1美元兌25455越南盾的歷史高位,日內(nèi)漲幅為0.06%。

今年迄今,美元對(duì)越南盾匯率一直處于上行趨勢(shì)。

上個(gè)月,越南盾一度貶值至1美元兌25365越南盾,當(dāng)時(shí)也創(chuàng)下了歷史高點(diǎn)。

據(jù)報(bào)道,在越南盾貶值至新低之際,為了穩(wěn)定匯率,越南國家銀行在4月22日出售了1.1億美元,4月23日再度拋售數(shù)億美元,并聲稱擴(kuò)大美元供應(yīng)將是當(dāng)前階段幫助穩(wěn)定匯率的關(guān)鍵因素。

此外,越南國家銀行官員建議,民眾在信貸機(jī)構(gòu)那里審慎買賣外幣,不準(zhǔn)隨意買賣外幣,否則可能會(huì)違反法律規(guī)定。

并要求越南各地政府向人們傳播有關(guān)外匯法規(guī)、外幣交易的信息。

越南國家銀行胡志明市分行副行長NguyenDucLenh表示,外匯代理機(jī)構(gòu)只允許使用越南盾向個(gè)人購買外幣,不得將外幣現(xiàn)金出售給個(gè)人換取越南盾。

但允許按規(guī)定向持有外國護(hù)照的個(gè)人出售外幣現(xiàn)金。

持護(hù)照攜帶外幣現(xiàn)金或超過規(guī)定數(shù)量的越南盾現(xiàn)金出境或進(jìn)入越南國際邊境口岸的個(gè)人,必須向邊境口岸海關(guān)申報(bào)。

在現(xiàn)有外匯能力范圍內(nèi),信貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)根據(jù)每筆交易的實(shí)際合理需要,滿足人們支付交易的外匯需求。

不過,隨著美元對(duì)越南盾匯率升至新高,央行干預(yù)的效果似乎并不佳。

三大因素釀危機(jī),在越國際投資已減三成。

分析普遍認(rèn)為,越南盾的貶值危機(jī)可能來自兩個(gè)方面,一是美元(美國的需要),二是西貢股份商業(yè)銀行(SCB)的擠兌危機(jī)。

彭博社分析稱,在美國利率高企且美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期減弱以及地緣政治局勢(shì)不斷升級(jí)的情況下,美元一路走高,越南正與諸多亞洲國家一樣面臨貨幣貶值。

越南盾之外,日元、印度盧比、印尼盾、泰銖、馬來西亞林吉特、菲律賓比索等亞洲貨幣均持續(xù)走出下行曲線。

受貨幣貶值影響,越南物價(jià)大幅上漲,CPI同比上漲超4%。

越南作為出口型經(jīng)濟(jì)體,高度依賴美國市場,2023年對(duì)美國出口占比超過28%。

然而,由于美國去庫存周期影響,越南出口大幅下滑,增速一度創(chuàng)下10余年最低值(-22.4%)。

隨著庫存周期拐點(diǎn)和越南盾貶值,越南出口有望復(fù)蘇并促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)鏈建立,但過度貶值也對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí),越南盾貶值至歷史新低導(dǎo)致國際資本撤離,總投資年減近三成,超過千萬億越南盾資金流出。

分析認(rèn)為,未來可能有更多美元加速撤離越南市場。

為避免被海外資本收割,越南央行可能采取強(qiáng)硬措施。

據(jù)新華社報(bào)道,在越南、印尼等國,由于經(jīng)常賬戶赤字、通脹率和外債水平較高,本幣大幅貶值讓償還巨額外債及利息變得更為困難,對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定構(gòu)成更大風(fēng)險(xiǎn)。

此外,越南央行對(duì)陷入該國最大金融欺詐案的西貢商業(yè)銀行(SCB)進(jìn)行“史無前例”的救助。

截至4月2日,越南央行已向SCB注入了237.2億美元的“特別貸款”,但截至去年年底,越南的外匯儲(chǔ)備約為1000億美元。

央行向SCB提供的資金總額相當(dāng)于越南全年GDP的5.6%、外匯儲(chǔ)備的四分之一。

這種代價(jià)顯然是巨大的。

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