我們聚焦于貨運(yùn)航線結(jié)構(gòu)的變遷,主要借助航班時刻計(jì)劃表,分析我國在近年著力發(fā)展航空貨運(yùn)后,運(yùn)力出口目的地投放的變化。

在分析過程中,我們主要比較了19/20冬春和24/25冬春航季國際航線的內(nèi)外航時刻,并進(jìn)一步按照不同執(zhí)飛機(jī)型的載重量,測算不同航線貨機(jī)運(yùn)力的投放變化。

另外,雖然客機(jī)腹艙也可提供貨運(yùn)服務(wù),但由于客運(yùn)設(shè)計(jì)航線網(wǎng)絡(luò)時,并不以物流為主要考量因素,即使有客機(jī)腹艙運(yùn)力資源可以使用,但該航線或無貨運(yùn)需求。

并且我們測算客機(jī)腹艙運(yùn)力重要性正在降低,24/25冬春航季僅占整體運(yùn)力21%,所以客機(jī)腹艙的運(yùn)力變化并非此篇報(bào)告重點(diǎn)。

總體來看,北美航線貨機(jī)運(yùn)力占比維持領(lǐng)先,東南亞和其他區(qū)域明顯提高。

24/25冬春航季貨機(jī)運(yùn)力相比19/20冬春提高129%,其中傳統(tǒng)航空貨運(yùn)優(yōu)勢航線運(yùn)力占比均有所下滑,東南亞和其他航線等新興市場重要性提升。

具體拆分中我們發(fā)現(xiàn)：1)中美間貿(mào)易往來頻繁,體量較大,中國-北美航線占比在我們的區(qū)域劃分中保持領(lǐng)先,24/25冬春航季達(dá)到26.7%;2)日韓占比僅次于北美航線,24/25冬春航季為25.5%;3)歐洲(除俄羅斯)占比下降至13.0%;4)東南亞和其他(主要為南亞、中東、中亞等)區(qū)域占比明顯提升,24/25冬春航季分別提升至15.8%/18.1%,超過歐洲(除俄羅斯);5)非洲和大洋洲貨機(jī)運(yùn)力投入較少,24/25冬春航季分別為0.6%/0.3%。

北美航線航班量同比快速增長,外航積極參與競爭。

中國與北美貿(mào)易雖受庫存周期和地緣政治等多因素影響,運(yùn)力投放占比有所下滑,但重要性在我國國際航空貨運(yùn)不言而喻。

同時作為跨境電商平臺重要目標(biāo)市場,航空貨運(yùn)是其必不可少的干線運(yùn)輸支持。

我們觀察到24/25冬春航季中國-北美洲航班達(dá)到每周403班,同比增長42%,相比19/20冬春航季提升92%。

其中同比增速外航更快,24/25冬春航季達(dá)到104%(內(nèi)航為8%)。

我們認(rèn)為這或由于外航同樣關(guān)注到我國跨境電商帶來的航空貨運(yùn)需求,并積極進(jìn)入。

其中美國Atlas航空最為典型,由23/24冬春航季的22班/周提升至24/25冬春航季的73班/周,考慮到全球貨機(jī)交付遲緩,Atlas或削減了其余航線,調(diào)配置中美航線,從而爭奪跨境電商旺季市場。

我們預(yù)計(jì)在跨境電商高速發(fā)展趨勢下,相關(guān)航司或?qū)⒊掷m(xù)增投運(yùn)力。

中長期來看,中美貿(mào)易關(guān)系將是造成中美貨運(yùn)航線波動的重要因素,傳統(tǒng)普貨需求將受到更為直接的影響。

東亞或更多承擔(dān)中轉(zhuǎn)角色。

中國-東亞航線航距較短,與海運(yùn)時效相差較小,19/20冬春航季后運(yùn)力投放占比有所下滑,不過仍僅次于中國-北美航線,24/25冬春航季相比19/20冬春航季時刻數(shù)增長134%,運(yùn)力增長100%。

分內(nèi)外航來看,內(nèi)航時刻數(shù)增長迅速,24/25冬春航季相比19/20冬春航季內(nèi)航和外航分別提升340%和71%。

不過從機(jī)型來看內(nèi)外航明顯不同,中國-東亞航線內(nèi)航窄體機(jī)執(zhí)飛的時刻由54%上升至90%,而外航由22%下降至10%。

考慮寬體機(jī)執(zhí)飛洲際遠(yuǎn)程航線才具備經(jīng)濟(jì)性,并且中美直飛運(yùn)力有限,我們認(rèn)為跨境電商在推動?xùn)|亞航線直達(dá)OD(Origin-Destination)貨運(yùn)需求外,外航或更多將東亞作為北美等遠(yuǎn)程航線的中轉(zhuǎn)點(diǎn),跨境電商的高速發(fā)展也使得從東亞中轉(zhuǎn)成為有利可圖的運(yùn)力投放選擇。

歐洲航線航點(diǎn)趨于分散,內(nèi)航運(yùn)力投放快于外航。

中歐航線或由于客運(yùn)航班恢復(fù)較快,使得貨機(jī)運(yùn)力新增少于其他區(qū)域,占比有所下滑。

但貨機(jī)運(yùn)力投放仍有一定增長,且航點(diǎn)數(shù)更為分散。

19/20冬春航季,中歐航線目的地多集中在荷蘭、德國、比利時等西歐成熟貨運(yùn)樞紐,而24/25冬春航季陸續(xù)開通至瑞典、芬蘭等北歐航線,使得對于歐洲的覆蓋更為全面。

另外或由于航權(quán)限制及是否需要繞飛俄羅斯等原因,中歐航線內(nèi)航運(yùn)力投放更為積極,增加幅度明顯高于外航,24/25冬春航季相比19/20冬春航季,內(nèi)航運(yùn)力增加146%(83班),而外航增加43%(24班)。

東南亞運(yùn)力占比提升明顯,眾多內(nèi)航涌入搶占市場。

制造業(yè)轉(zhuǎn)移并未對于航空貨運(yùn)造成顯著影響,東南亞同樣是跨境電商的重要目標(biāo)區(qū)域,同時傳統(tǒng)普貨供應(yīng)鏈中間環(huán)節(jié)也未完全脫離中國,國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)活力,亞洲內(nèi)部的制造業(yè)協(xié)作和供應(yīng)鏈整合,使得亞洲區(qū)域內(nèi)貨運(yùn)量需求穩(wěn)步提升,反而使東南亞航線成為貨運(yùn)航司增量戰(zhàn)場。

同時由于中國-東南亞航距有限,眾多擁有窄體機(jī)的航司普遍投入運(yùn)力,使得內(nèi)航在東南亞航線航班增量明顯高于外航。

24/25冬春航季相比19/20冬春航季,東南亞航線內(nèi)航航班數(shù)增加520%(385班),而外航增加123%(103班),合計(jì)增加309%(488班)。

其中參與競爭的內(nèi)航由7家上升至16家,包括順豐、京東、圓通等快遞公司,以及川航、山航、天津貨運(yùn)等傳統(tǒng)航司,菲律賓、泰國、越南等國是主要航班量增加國家。

執(zhí)飛機(jī)型方面,內(nèi)外航均主要為B737/B757等窄體機(jī),時刻數(shù)比例由76%進(jìn)一步上升至90%。

其他區(qū)域或受益于“一帶一路”及往歐洲中轉(zhuǎn)。

其他區(qū)域航線(主要為南亞、中東、中亞等)是另一運(yùn)力占比增長的市場,24/25冬春航季相比19/20冬春航季,該區(qū)域航線航班數(shù)合計(jì)增加208%(277班)。

其中內(nèi)航執(zhí)飛177班,增長200%(118班),主要包括在印度、巴基斯坦、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等“一帶一路”國家;外航執(zhí)飛233班,增長215%(159班)。

“一帶一路”的合作倡議為中國與沿途國家的貿(mào)易往來提供契機(jī),區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展或也是該區(qū)域運(yùn)力高速增長的重要原因。

執(zhí)飛機(jī)型方面,該區(qū)域航班呈現(xiàn)與東亞相似的特點(diǎn),內(nèi)航增量多為窄體機(jī),而外航主要以寬體機(jī)執(zhí)飛。

24/25冬春航季相比19/20冬春航季,內(nèi)航窄體機(jī)執(zhí)飛的時刻由37%上升至72%,而外航由7%進(jìn)一步下降至3%。

我們認(rèn)為類比東亞區(qū)域航線特點(diǎn)及變化,外航或主要為從中東、中亞等地中轉(zhuǎn)至歐洲而開通加密航班。

往后展望,我們認(rèn)為傳統(tǒng)普貨需求在波動中成長,跨境電商全球布局,匹配我國高速增長的航空貨運(yùn)運(yùn)力,正與傳統(tǒng)普貨共同塑造我國航空貨運(yùn)新格局。

國際貨運(yùn)市場競爭仍較為激烈,但“國貨國運(yùn)”、“國貨崛起”的趨勢下,我國航司或?qū)⒎值酶蟮牡案狻?/p>

細(xì)分來看,東南亞及中亞、中東、南亞等其他區(qū)域有望持續(xù)成為運(yùn)力投放熱門,國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和跨境電商新需求共同推升以上區(qū)域運(yùn)力占比。

傳統(tǒng)強(qiáng)勢區(qū)域北美、東亞全貨機(jī)運(yùn)力占比仍領(lǐng)先。

當(dāng)前看北美、歐洲航空貨運(yùn)市場受到跨境電商的刺激,仍呈現(xiàn)周期向上態(tài)勢。

中長期伴隨跨境電商增速趨穩(wěn),全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移帶來的貿(mào)易變化或?qū)⑼苿訃H航空貨運(yùn)格局進(jìn)一步演變。

同時內(nèi)航運(yùn)力根據(jù)航距不同逐步實(shí)現(xiàn)分層,三大航及其他寬體機(jī)較多的航司傾向于洲際遠(yuǎn)程航線,窄體機(jī)航司搶占周邊區(qū)域市場;外航運(yùn)力增量多由寬體機(jī)執(zhí)飛,不僅充分利用時刻資源,也通過中轉(zhuǎn)航線形成遠(yuǎn)程洲際航線的運(yùn)力補(bǔ)充。

以上便是本期金鑰匙跨境為您分享的全部內(nèi)容,若您還有任何國際物流方面的服務(wù)需求,請咨詢金鑰匙跨境專業(yè)的國際物流顧問。