1 什么是貿(mào)易融資。

貿(mào)易融資是貿(mào)易金融服務(wù)體系中的核心服務(wù)內(nèi)容,是以貿(mào)易結(jié)算為基礎(chǔ),以供應(yīng)鏈金融作為發(fā)展方向,提供信用擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、避險(xiǎn)保值作為增值服務(wù)。

貿(mào)易融資貫穿貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈全過程,主要是指進(jìn)口商和出口商等對(duì)象依靠銀行提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利,目前服務(wù)對(duì)象不僅包括進(jìn)出口商,己經(jīng)延伸到國際和國內(nèi)的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶。

下圖是國際商會(huì)2020年全球貿(mào)易金融調(diào)查報(bào)告中受訪銀行對(duì)地區(qū)貿(mào)易融資規(guī)模的估計(jì)。

2 貿(mào)易融資的功能。

貿(mào)易和融資行為的緊密結(jié)合,不但可以解決融資問題,而且可以增進(jìn)貿(mào)易活動(dòng)的開展。

在銀行實(shí)務(wù)中,貿(mào)易融資是結(jié)合貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行的,即對(duì)于不同的結(jié)算方式,匹配相應(yīng)的融資產(chǎn)品。

(1)對(duì)于進(jìn)出口商而言,貿(mào)易融資首先充當(dāng)著支付手段,然后充當(dāng)融資手段。

相對(duì)于商業(yè)銀行而言,貿(mào)易融資具有授信業(yè)務(wù)的特征,又因?yàn)閲H貿(mào)易的背景和獨(dú)立同一的操作規(guī)則和慣例,貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控,所以不等同于普通的貸款業(yè)務(wù)。

(2)對(duì)于商業(yè)銀行而言,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有時(shí)間短、收效快、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn),符合銀行資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性、收益性的原則。

一個(gè)貿(mào)易融資客戶,帶動(dòng)的不僅是貸款投放的利差收益,同時(shí)也帶來外幣存款,單據(jù)處理費(fèi)、結(jié)售匯、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入,還可以帶來貿(mào)易企業(yè)的日常結(jié)算業(yè)務(wù),相關(guān)個(gè)人的銀行業(yè)務(wù)等,在銀行的經(jīng)營中發(fā)揮多方面的積極作用,成為銀行的支柱性業(yè)務(wù)之一。

3 貿(mào)易融資的特點(diǎn)。

與流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等授信品種不同,貿(mào)易融資有以下4個(gè)特點(diǎn)：。

(1)具有自償性：貿(mào)易融資要求?？顚Ｓ?貸款資金流轉(zhuǎn)在金額和時(shí)間與貿(mào)易項(xiàng)下的貨款基本吻合,從還款金額和還款時(shí)間上充分保證了貿(mào)易項(xiàng)下融資本息的回收。

一般而言,融資到期之日,就是銷售貨款回收之時(shí)。

(2)基于真實(shí)貿(mào)易背景：貿(mào)易融資要求背景真實(shí),拒絕為融資虛構(gòu)貿(mào)易。

與一般銀行授信業(yè)務(wù)相比,更強(qiáng)調(diào)單筆業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實(shí)性。

只有真實(shí)的交易,才能產(chǎn)生可以預(yù)測的資金流,保證貸款歸還。

(3)與具體交易聯(lián)系緊密,周期較短。

相對(duì)于一般的銀行貸款,貿(mào)易融資的期限較短。

一般情況下,企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售這一整套的運(yùn)作活動(dòng)在45-90天期間即可完成,周期較短。

而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也會(huì)隨著企業(yè)貿(mào)易周期的結(jié)束、貨款的回籠而得以結(jié)清。

(4)操作風(fēng)險(xiǎn)易轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)。

貿(mào)易融資與貿(mào)易活動(dòng)密切相關(guān),因此,與貿(mào)易活動(dòng)相關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)以不同的方式影響或傳導(dǎo)到貿(mào)易融資。

除買賣雙方以及銀行外,貿(mào)易活動(dòng)往往還會(huì)有運(yùn)輸倉儲(chǔ)單位、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、上游供貨商、下游經(jīng)銷商等各相關(guān)方的參與。

各方在貿(mào)易活動(dòng)中的立場或利益不同,導(dǎo)致貿(mào)易融資不僅面臨來自各參與方的信用風(fēng)險(xiǎn)：還由于貿(mào)易活動(dòng)涉及采購、生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷售、資金結(jié)算等多個(gè)環(huán)節(jié),每個(gè)環(huán)節(jié)又涉及諸多風(fēng)險(xiǎn)因素,如果任一環(huán)節(jié)的操作或管理失誤,都會(huì)影響到整條貿(mào)易鏈的安全甚至導(dǎo)致貿(mào)易中斷,可能引發(fā)交易各方的違約,進(jìn)而轉(zhuǎn)化為全面的信用風(fēng)險(xiǎn)。