“新能源如此火爆,為何儲(chǔ)能市場(chǎng)卻遭遇“寒冬”？從訂單爆滿到突然下滑,背后隱藏了哪些行業(yè)憂慮？新能源的發(fā)展,帶火了儲(chǔ)能市場(chǎng),其火爆程度,可從新增注冊(cè)企業(yè)看出來。

今年上半年,全國(guó)新增注冊(cè)的與新型儲(chǔ)能相關(guān)的企業(yè)近4萬家,超過了去年3.6萬家的新增注冊(cè)總數(shù)。

儲(chǔ)能市場(chǎng)的火爆,還可以從國(guó)際國(guó)內(nèi)舉辦的各種展會(huì)看出來。

6月份的慕尼黑太陽能展, 10月中旬的英國(guó)太陽能展,以及剛剛結(jié)束的在上海舉辦的2023國(guó)際儲(chǔ)能技術(shù)和裝備及應(yīng)用大會(huì)暨展覽會(huì)（下稱“上海儲(chǔ)能展”）,大小儲(chǔ)能廠商絡(luò)繹不絕,人氣爆棚。

但火熱的背后,隱藏著深深的憂慮,一是產(chǎn)能開始出現(xiàn)嚴(yán)重過剩,二是價(jià)格卷出了新低,三是訂單斷崖式下跌。

與此相呼應(yīng),一些儲(chǔ)能企業(yè)的股價(jià)開始出現(xiàn)暴跌。

這個(gè)轉(zhuǎn)變,發(fā)生在很短時(shí)間內(nèi)。

上半年,訂單還在迅猛增長(zhǎng),到下半年,突然開始下滑。

曾經(jīng)火熱的海外市場(chǎng),訂單也突然消失了。

2023年1-6月,全國(guó)儲(chǔ)能新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約863萬千瓦/1772萬千瓦時(shí),相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)?？偤?各大儲(chǔ)能公司賺得盆滿缽滿。

但是幾個(gè)月過去,風(fēng)向發(fā)生了轉(zhuǎn)變,人們?cè)趦?chǔ)能展上談?wù)摰脑掝}竟是儲(chǔ)能產(chǎn)能過剩和訂單稀少。

協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山在此次上海儲(chǔ)能展上表示,截至2023年年中,中國(guó)鋰電動(dòng)力（儲(chǔ)能）電池行業(yè)實(shí)際產(chǎn)能近1900GWh,行業(yè)名義產(chǎn)能利用率不到一半,且仍在下滑。

產(chǎn)能利用率不高是產(chǎn)能過剩最直觀的表現(xiàn),最嚴(yán)重的是戶用儲(chǔ)能產(chǎn)能利用率,從2022年的85%,下跌到現(xiàn)在的30%以下。

作為戶用儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)派能科技,也成為了一只漲的超多又跌的超狠的儲(chǔ)能股。

據(jù)格隆匯統(tǒng)計(jì),派能科技今年三季度整體產(chǎn)能利用率只有10%,這是派能科技五年來最低的季度產(chǎn)能利用率。

一般來說,戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)可是儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域中毛利率最高、增長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)。

但是從派能科技今年的表現(xiàn)來看,現(xiàn)階段其毛利率下滑的速度超過以往任何一個(gè)階段。

圖說：派能科技毛利率下滑,來源：格隆匯一時(shí)間,“儲(chǔ)能行業(yè)提前進(jìn)入寒冬”這一言論發(fā)酵,業(yè)內(nèi)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的疑慮和悲觀情緒不斷被放大。

難道真如今年5月遠(yuǎn)景能源儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波所說,到明年可能80%儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商企業(yè)會(huì)倒下？為何短短半年時(shí)間,儲(chǔ)能,尤其是戶用儲(chǔ)能會(huì)從“供不應(yīng)求”轉(zhuǎn)化為“產(chǎn)能過剩”？背后的原因是什么？企業(yè)又如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中勝出？海外戶儲(chǔ)沒訂單了？對(duì)于戶用儲(chǔ)能來說,最主要的市場(chǎng)是在海外。

海外戶儲(chǔ)被稱作是儲(chǔ)能領(lǐng)域最肥美的一塊“天鵝肉”。

曾是戶用儲(chǔ)能鋰電池企業(yè)出貨量排名第一的寧德時(shí)代,據(jù)其2023半年報(bào)顯示,境外電池業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比上年同期增長(zhǎng)195.15%。

比亞迪、派能科技、ATL、瑞浦等國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)電池頭部企業(yè),90%以上的產(chǎn)品也都出口海外。

前文提到的派能科技,其股票在去年半年內(nèi)飆漲了近四倍,是去年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)冠軍,形勢(shì)似乎一片大好。

然而,今年以來,派能科技股價(jià)暴跌70%多,且在第三季度營(yíng)收同比下跌71%,利潤(rùn)同比下滑110.05%,幾乎一夜回到解放前。

來源：格隆匯從派能科技的出貨量來看,今年前三季度戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨1.69GWh,但到了二、三季度,出貨量分別只有390MWh,300MWh。

不僅僅是派能科技,企業(yè)海外戶用儲(chǔ)能企業(yè)的業(yè)績(jī)也有相似特點(diǎn)。

從2023年二季度開始,德業(yè)股份、固德威、科士達(dá)、禾邁股份等企業(yè)同比增速快速回落,最高的德業(yè)股份同比增速回落至83.3%。

來源：高工儲(chǔ)能那么,海外戶儲(chǔ)這塊天鵝肉究竟是怎么了？歸根結(jié)底,是海外市場(chǎng)的需求,出現(xiàn)問題了。

根據(jù) S&P Global Commodity Insights 的數(shù)據(jù),2023年第二季度是全球戶用儲(chǔ)能出貨量首次出現(xiàn)同比下降2%的季度。

在歐洲,戶儲(chǔ)系統(tǒng)出貨明顯減緩,比利時(shí)和西班牙同比降幅達(dá)60%,意大利下降逾40%。

圖說：全球戶用儲(chǔ)能出貨量,來源：S&P Global這背后的原因跟歐洲能源危機(jī)有關(guān)。

2022年,俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)疊加海外大型停電事件,讓歐洲能源成本和電價(jià)攀升,市場(chǎng)對(duì)于光伏+儲(chǔ)能的需求井噴,出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象,歐洲分銷商們紛紛重倉囤貨。

今年,歐洲各國(guó)能源危機(jī)得到緩解。

以英國(guó)為例,上半年,天然氣價(jià)格暴跌,環(huán)比下降66%。

隨著天然氣價(jià)格開始回歸正常,相對(duì)應(yīng)的光伏+儲(chǔ)能的能源供應(yīng)方式就失去了吸引力。

需求下降,庫存還很多。

例如,西班牙 Betasolar 是當(dāng)?shù)刈畲蟮膬?chǔ)能經(jīng)銷商,去年直接囤了今年一年的量。

據(jù) EESA 統(tǒng)計(jì),截至2023年第二季度,歐洲戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)庫存約達(dá)6.4GWh,約是歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)8個(gè)月裝機(jī)量,庫存水平仍處于高位,預(yù)計(jì)歐洲戶儲(chǔ)庫存出清將持續(xù)到2023年底。

來源：EESA戶儲(chǔ)企業(yè)還有哪些機(jī)會(huì)？雖說海外戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)需求已發(fā)生翻天覆地變化,但據(jù)國(guó)內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,今年全球戶用儲(chǔ)能裝置依然會(huì)增長(zhǎng)約15%。

其中,增長(zhǎng)主要來自新興市場(chǎng)。

例如,據(jù) S&P Global Commodity Insights 數(shù)據(jù),2023年第二季度,戶儲(chǔ)在南非出貨量同比增長(zhǎng)超過300%,成為潛力巨大的市場(chǎng)。

原因也來自于需求的變化。

據(jù)報(bào)道,近幾個(gè)月,南非的供電狀況一片混亂。

南非國(guó)家電力公司每天不得不切斷大量客戶用電,有時(shí)斷電時(shí)長(zhǎng)甚至長(zhǎng)達(dá)10個(gè)小時(shí),以防止老化的燃煤電廠加速崩潰,導(dǎo)致整個(gè)電力網(wǎng)絡(luò)陷入癱瘓。

輪流停電導(dǎo)致了南非能源格局的變化。

需要穩(wěn)定供電的消費(fèi)者制定了戶用光儲(chǔ)和柴油機(jī)互補(bǔ)的替代方案,來實(shí)現(xiàn)電力自發(fā)自用。

與其他靠補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)不同,南非市場(chǎng)的戶儲(chǔ)需求源自于備電這種影響民生的剛需。

另外,在北非及中東等柴油發(fā)電替代需求較強(qiáng)的地區(qū),亦有望產(chǎn)生一定量的剛需性市場(chǎng)。

EESA 統(tǒng)計(jì)截至2023年上半年,中東及北非地區(qū)戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)新增約0.03GWh,預(yù)計(jì)全年可達(dá)0.07GWh。

這對(duì)于國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)企業(yè)來說,這些地區(qū)已經(jīng)成為不得不涉足的“黃金”地盤。

派能科技、德業(yè)股份、錦浪科技、大秦?cái)?shù)能、蜂巢能源等企業(yè)紛紛涌入。

但是,新興市場(chǎng)對(duì)戶用儲(chǔ)能的需求與歐洲國(guó)家相比,還是顯得太少,目前并未成為全球主要的戶儲(chǔ)市場(chǎng)（如下圖）。

圖說：2023E全球主要戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)（GWh）,來源：EESA因此,對(duì)于曾經(jīng)在海外吃過“天鵝肉”的戶用儲(chǔ)能企業(yè)們,不得不尋求新的出路。

慣于在海外戶儲(chǔ)戰(zhàn)場(chǎng)廝殺的企業(yè),想在國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)卷出門道本非易事。

因此,同屬用戶側(cè)的工商業(yè)儲(chǔ)能成為戶儲(chǔ)玩家的首要切入點(diǎn)。

一時(shí)間,幾乎所有戶儲(chǔ)企業(yè)都推出了工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案。

例如,戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源,其沖擊科創(chuàng)版提出的10億元擬募集資金用途中,便包含有年產(chǎn)4000套的工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。

另一海外戶儲(chǔ)資深玩家大秦?cái)?shù)能,今年7月剛剛完成數(shù)十億元B輪及C輪融資。

CEO柳揚(yáng)表示,將加快工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品線和生態(tài)產(chǎn)品線擴(kuò)充的速度。

在上海儲(chǔ)能展上,一位某工商業(yè)儲(chǔ)能企業(yè)銷售也表示,現(xiàn)在戶儲(chǔ)沒法賺錢了,都轉(zhuǎn)行來做工商業(yè)了。

除此之外,戶用儲(chǔ)能企業(yè)將目光看向了電池新技術(shù)。

例如,派能科技宣布入股眾鈉能源,并且其鈉電池產(chǎn)品已獲得美國(guó) UL、國(guó)際 IEC、德國(guó)萊茵 TüV 等權(quán)威認(rèn)證。

據(jù)悉,派能科技目前正加速實(shí)現(xiàn)戶用儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品示范。

對(duì)于,戶用儲(chǔ)能企業(yè)來說,現(xiàn)在正是大浪淘沙階段,只有資本和技術(shù)力量雄厚企業(yè)才能穩(wěn)健發(fā)展。

原文始發(fā)于微信公眾號(hào)（36氪出海）：36氪出?！ば履茉矗鼉?chǔ)能變天：產(chǎn)能過剩、價(jià)格觸底、訂單熄火。