根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓,分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證(Transferable Credit)是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的銀行(統(tǒng)稱“轉(zhuǎn)讓銀行”),或當(dāng)信用證是自由議付時(shí),可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行,將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人(第二受益人)使用的信用證。

不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。

凡信用證中未注明“可轉(zhuǎn)讓”的,就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。

UCP500和UCP600均規(guī)定,只有明確指明“可轉(zhuǎn)讓”(Transferable) 的信用證方可轉(zhuǎn)讓。

UCP500 進(jìn)一步規(guī)定,使用諸如“可分割”(Divisible)、“可 分開”(Fractionable)、“可讓渡”(Assignable)和“可轉(zhuǎn)移”(Transmissible)之類措辭并不能使信用證成為可轉(zhuǎn)讓信用證。

如使用此類措辭,則不予理會(huì)。

UCP500和UCP600均規(guī)定,受益人可通過款項(xiàng)讓渡及信用證轉(zhuǎn)讓兩種方法將其權(quán)利轉(zhuǎn)讓于第三者。

兩種方法不同之處在于:在款項(xiàng)讓渡項(xiàng)下,受益人是根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定,將信用證項(xiàng)下應(yīng)得款項(xiàng)讓渡或轉(zhuǎn)讓于第三者;而在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下,受益人是將信用證項(xiàng)下應(yīng)執(zhí)行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓于第三者(即第二受益人)。

可轉(zhuǎn)讓信用證通常適用于有中間商存在的情況。

在一筆出口業(yè)務(wù)中,要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的出口人(即第一受益人)通常是中間商,為了賺取差額利潤,將可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下執(zhí)行權(quán)利轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨商,由實(shí)際供貨商(即第二受益人)裝運(yùn)出口、交單取款。

UCP600對可轉(zhuǎn)讓信用證的主要規(guī)定如下:1.轉(zhuǎn)讓次數(shù)及受讓人(1) 除非信用證另有規(guī)定,可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。

因此,信用證不能應(yīng)第二受益人的要求轉(zhuǎn)讓給任何其后的第三受益人,即禁止“垂直轉(zhuǎn)讓”。

但允許第二受益人將收到的可轉(zhuǎn)讓信用證重新回轉(zhuǎn)給第一受益人,此做法不屬于二次轉(zhuǎn)讓。

也就是說,第一受益人不視為其后受益人。

(2)如可轉(zhuǎn)讓信用證不禁止分批裝運(yùn)/分批支款,則可轉(zhuǎn)讓信用證可分為若干部分,在總和不超過信用證金額的情況下,分別辦理轉(zhuǎn)讓,即可轉(zhuǎn)讓給多個(gè)第二受益人,這些轉(zhuǎn)讓的總和被認(rèn)為只構(gòu)成該信用證的一次轉(zhuǎn)讓,屬允許之列。

2.對轉(zhuǎn)讓行的限制轉(zhuǎn)讓行意指辦理信用證轉(zhuǎn)讓的被指定銀行,或當(dāng)信用證規(guī)定可在任一銀行兌付時(shí),轉(zhuǎn)讓行是指由開證行特別授權(quán)并實(shí)際辦理轉(zhuǎn)讓信用證的銀行。

UCP600 還規(guī)定,開證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行。

除上述銀行外,其他銀行一概無權(quán)辦理信用證的轉(zhuǎn)讓。

另外,辦理可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓屬轉(zhuǎn)讓行的權(quán)力而非義務(wù)。

在第一受益人提出的轉(zhuǎn)讓范圍(如第二受益人的名稱及轉(zhuǎn)讓金額)和轉(zhuǎn)讓方式(如轉(zhuǎn)讓行責(zé)任、是否替換單據(jù)、是否保留修改拒絕權(quán))為轉(zhuǎn)讓行明確同意,且有關(guān)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用已由第一受益人付訖后,轉(zhuǎn)讓行才受理信用證的轉(zhuǎn)讓。

3.對原證條款處理的規(guī)定轉(zhuǎn)讓必須按原證條款辦理,但以下幾點(diǎn)除外:(1)信用證金額和單價(jià)可以降低,差價(jià)為第一受益人的利潤;(2)有效期、運(yùn)輸單據(jù)簽發(fā)8后的交單期和裝運(yùn)期可以縮短;(3)保險(xiǎn)加成比例可以增加;(4)除非原信用證特別要求申請人名稱出現(xiàn)于發(fā)票以外的任何單據(jù)中,第一受益人的名稱可替換申請人的名稱。

4.對修改通知的規(guī)定在申請轉(zhuǎn)讓時(shí)并在信用證轉(zhuǎn)出之前,第一受益人須明示轉(zhuǎn)讓行,自己是否允許轉(zhuǎn)讓行將隨后收到的對原證的修改通知第二受益人。

如轉(zhuǎn)讓行同意第一受益人的這種要求,則該行在辦理轉(zhuǎn)讓時(shí),須將第一受益人關(guān)于修改的指示通知第二受益人,以保護(hù)第二受益人的利益。

當(dāng)?shù)诙芤嫒藶槎鄶?shù)時(shí),因第二受益人的立場不同,對于隨后的信用證修改事項(xiàng)采取的態(tài)度可能并不一致,將會(huì)有同意及拒絕修改兩種情形。

對此,不同第二受益人得分別單獨(dú)表示同意修改與否。

同意修改的第二受益人,修改對其生效;不同意修改的第二受益人,該修改對其無效,以原證為準(zhǔn)。

5.對第二受益人交單的規(guī)定為避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行,從而損害第一受益人的利益,UCP600明確規(guī)定,第二受益人必須向轉(zhuǎn)讓行交單。

另外,為保護(hù)無過錯(cuò)的第二受益人的利益,UCP600 規(guī)定:若第一受益人換單時(shí)提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中原本不存在的不符點(diǎn),而其未能在第一次要求時(shí)修正,轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開證行,并不再對第一受益人承擔(dān)責(zé)任。

可見,在有中間商充當(dāng)中介的交易中,作為第一受 益人的中間商可通過向?qū)嶋H供貨商(第二受益人)轉(zhuǎn)讓信用證,借以向?qū)嶋H供貨商提供付款的銀行保證,同時(shí)又不占用中間商自己的資金。

如此,通過利用可轉(zhuǎn)讓信用證,有利于增強(qiáng)實(shí)際供貨商的履約信心,保證中間商從實(shí)際供貨商處獲取貨物,賺取差額利潤,同時(shí)簡化了交易及貨款支付手續(xù)。

但信用證的轉(zhuǎn)讓,并不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓,如第二受益人不能按時(shí)交貨或單據(jù)有問題,第一受益人(原出口人)仍要負(fù)買賣合同上的賣方責(zé)任。

所以,策一受益人在選擇信用證受讓人時(shí),應(yīng)注意其資信及履約能力的審查。