企業(yè)投資活動是籌資活動的延續(xù),可理解為企業(yè)對外進(jìn)行投資。

對外投資可能為企業(yè)帶來利潤回報,也可能帶來虧損,但不管是哪種結(jié)果,都需要企業(yè)先留出資金進(jìn)行投資。

因此,企業(yè)在進(jìn)行投資活動之前應(yīng)對投資項目進(jìn)行詳細(xì)考察及分析,梳理投資活動流程及過程控制,確保企業(yè)投資活動項目的可行性及資金安全性。

投資活動按照標(biāo)準(zhǔn)流程可分為以下五個步驟。

第一步,提出投資方案,并對投資可行性進(jìn)行評估。

可從三個方面進(jìn)行評估——①進(jìn)行投資方案的戰(zhàn)略性評估, 包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合；②評估投資規(guī)模、方向和時機(jī)是否適當(dāng)；③對投資方案進(jìn)行技術(shù)、市場、財務(wù)可行性研究,深入分析項目的技術(shù)可行性與先進(jìn)性、市場容量與前景,以及項目預(yù)計現(xiàn)金流量、風(fēng)險與報酬,比較或評價不同項目的可行性。

第二步,投資方案審批。

審批的目的是通過審批制度批準(zhǔn)最優(yōu)的投資方案,應(yīng)明確審批人對投資業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序和責(zé)任,不得越權(quán),并且審批中應(yīng)實行集體決策審議或者聯(lián)簽制度；與有關(guān)被投資方簽署投資協(xié)議。

第三步,編制投資計劃。

確定投資方案并通過審批后,接下來就是制定投資計劃了,應(yīng)先核查企業(yè)當(dāng)前資金額及正常生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算對資金的需求量,積極籌措投資項目所需資金；然后制定詳細(xì)的投資計劃,并根據(jù)授權(quán)審批制度報有關(guān)部門審批。

第四步,實施投資方案。

到了實施投資階段,為了保證投資活動按計劃合法、有序、有效進(jìn)行,應(yīng)做好這四點——①根據(jù)投資計劃進(jìn)度, 嚴(yán)格分期,按進(jìn)度適時投放資金,嚴(yán)格控制資金流量和時間；②以投資計劃為依據(jù),按照職務(wù)分離制度和授權(quán)審批制度,各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任,對項目實施過程進(jìn)行監(jiān)督和控制,防止各種舞弊行為,保證項目建設(shè)的質(zhì)量和進(jìn)度要求；③做好嚴(yán)密的會計記錄,發(fā)揮會計控制的作用；④做好跟蹤分析工作,及時評價投資的進(jìn)展,將分析和評價的結(jié)果反饋給決策層,以便及時調(diào)整投資策略或制定投資退出策略。

第五步,投資資產(chǎn)處置控制。

保證投資資產(chǎn)的處理符合企業(yè)的利益——①投資資產(chǎn)的處置應(yīng)該通過專業(yè)中介機(jī)構(gòu),選擇相應(yīng)的資產(chǎn)評估方法,客觀評估投資價值,同時確定處置策略；②投資資產(chǎn)的處置必須經(jīng)過董事會的授權(quán)批準(zhǔn)。